2025年，对冲基金行业取得了自全球金融危机以来最好的业绩。全球对冲基金行业去年实现了12.6%的收益 ，这是自2009年金融危机以来最强劲的年度业绩 。
总部位于芝加哥的行业追踪机构对冲基金研究公司(HFR)表示 ，其HFRI基金加权综合指数(FWC)在12月份上涨了1.6%，预计2025年上涨12.6% ，为2009年以来的最高水平 。HFR指出 ，12月份的上涨主要由宏观商品、趋势跟踪和能源基金策略引领。
对冲基金2025年收益主要由做多做空股票市场的选股策略以及利用股票、债券 、商品和货币交易宏观经济主题的宏观基金推动 。根据HFR最新发布的数据，这两种策略今年的涨幅均超过17% 。
由于地缘政治变化和宏观经济政策走向的不确定性导致市场波动 ，对冲基金的支持者表示 ，规模达4.98万亿美元的对冲基金行业（截至2025年9月底）已经证明了其分散投资者投资组合的能力。
HFR总裁Kenneth J Heinz在一份关于该报告的声明中表示：“这些多元化的业绩引擎的影响凸显了现代对冲基金行业的复杂性，使其能够在广泛的金融市场环境中实现不相关的业绩增长 。在风险偏好和风险规避情绪的周期性波动中 ，对冲基金全年都取得了强劲的业绩 ，这得益于各种投资和策略的显著贡献，包括医疗保健 、科技、可转换套利 、自主宏观策略 、大宗商品、系统量化策略 、股东维权策略和能源子策略 。”
Heinz强调了2025年人工智能 、技术和基础设施支出推动股市蓬勃发展 ，并补充说 ，对冲基金成功地度过了“风险偏好和风险规避情绪的周期性波动 ”，例如“解放日 ”关税公告引发的波动、加密货币贬值以及因估值担忧而导致的科技股逆转。
股票对冲基金表现突出股票对冲基金(EH基金)在2025年引领策略表现，这些基金通过对特定子策略进行多空投资 ，其中医疗保健 、能源和多元策略子策略表现尤为突出 。HFRI股票对冲指数12月份上涨1.8% ，2025年全年累计上涨17.3%，创下该指数自2020年以来的最大年度涨幅 ，也是自2009年以来的第二大涨幅 。
子策略 2025年涨幅 医疗保健股票对冲基金 33.8% 能源和基础材料股票对冲基金 23.4%医疗保健 、能源和大宗商品市场为投资者提供了丰厚的回报空间 ，因为行业专业策略成功地利用了推动医药股上涨的药品定价主题和减肥疗法，以及黄金和白银的持续上涨。
宏观和事件驱动型策略表现HFRI宏观(总)指数12月份上涨1.9% ，连续七个月上涨 ，在此期间累计上涨9.9% 。
受2026年并购环境强劲的预期推动，事件驱动型(ED)策略在12月也实现了上涨 。HFRI事件驱动型(总)指数在12月上涨了1.5%；去年全年上涨了11% ，这是自2021年以来的最高涨幅。
只有一种策略类型以亏损告终。量化多元化基金在2025年结束时下跌了0.65% ，受到4月份关税公告期间的波动加剧和11月份科技股抛售潮的冲击 。
